Ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης από τους διεθνείς επενδυτές εξασφάλισε η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ολοκληρώνοντας την έκδοση επταετούς ευρωομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ, με τις προσφορές να φτάνουν τα 2,3 δισ. ευρώ και την υπερκάλυψη να διαμορφώνεται στις 4,6 φορές. Η μεγάλη ζήτηση επέτρεψε στον όμιλο να βελτιώσει τους αρχικούς όρους τιμολόγησης, με το τελικό κουπόνι να καθορίζεται στο 4,75%.
Η επιτυχία της έκδοσης αποκτά ιδιαίτερη σημασία λόγω των συνθηκών που επικρατούν στις διεθνείς αγορές ομολόγων, όπου η άνοδος των αποδόσεων και η αυξημένη μεταβλητότητα έχουν καταστήσει πιο απαιτητική την άντληση κεφαλαίων.
Για τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, η συναλλαγή εξασφαλίζει μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση με σταθερό επιτόκιο, ενισχύοντας τη ρευστότητα και τη χρηματοδοτική ευελιξία της για την υποστήριξη των επενδυτικών και επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της.
Ισχυρή ζήτηση και βελτίωση της τιμολόγησης
Το βιβλίο προσφορών συγκέντρωσε εντολές συνολικής αξίας 2,3 δισ. ευρώ, ποσό υπερτετραπλάσιο του ύψους της έκδοσης.
Η ανταπόκριση των επενδυτών έδωσε τη δυνατότητα στον όμιλο να περιορίσει το κόστος δανεισμού σε σχέση με τους αρχικούς ενδεικτικούς όρους, καταλήγοντας σε ετήσιο σταθερό κουπόνι 4,75%.
Με βάση το ποσό της έκδοσης, οι ετήσιες πληρωμές τόκων ανέρχονται σε 23,75 εκατ. ευρώ, ενώ στη διάρκεια της επταετίας το συνολικό ποσό των τόκων διαμορφώνεται σε 166,25 εκατ. ευρώ, χωρίς να συνυπολογίζονται έξοδα έκδοσης ή άλλες πιθανές προσαρμογές.
Η ημερομηνία διακανονισμού έχει οριστεί για τις 2 Νοεμβρίου 2026, ενώ η λήξη των τίτλων τοποθετείται στις 2 Νοεμβρίου 2033. Το ομόλογο προβλέπει ετήσια καταβολή τόκων και θα εισαχθεί προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου.
Επενδυτική βαθμίδα από Moody’s και S&P
Καθοριστικό στοιχείο για την πρόσβαση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στις διεθνείς κεφαλαιαγορές αποτελεί η πιστοληπτική της αξιολόγηση.
Ο όμιλος διαθέτει αξιολόγηση Baa3 από τη Moody’s και BBB- από την S&P, με σταθερές προοπτικές και από τους δύο οίκους.
Οι αξιολογήσεις αυτές βρίσκονται στην κατηγορία της επενδυτικής βαθμίδας και αποτελούν σημαντικό παράγοντα για την προσέλκυση θεσμικών επενδυτών που τοποθετούνται σε εταιρικούς ομολογιακούς τίτλους.
Η επιτυχής ολοκλήρωση της έκδοσης επιβεβαιώνει τη δυνατότητα του ομίλου να αντλεί σημαντικά κεφάλαια από τις διεθνείς αγορές, ακόμη και σε ένα περιβάλλον αυξημένου χρηματοοικονομικού κόστους.
Το πρόγραμμα του 1 δισ. ευρώ και οι επόμενες κινήσεις
Η νέα ομολογιακή έκδοση πραγματοποιήθηκε στο πλαίσιο του προγράμματος EMTN (Euro Medium Term Note), συνολικού ύψους 1 δισ. ευρώ, που έχει δημιουργήσει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.
Με την άντληση των πρώτων 500 εκατ. ευρώ, ο όμιλος αξιοποιεί το ήμισυ της συνολικής δυνατότητας έκδοσης που προβλέπει το πρόγραμμα, διατηρώντας περιθώριο για πρόσθετη χρηματοδότηση έως 500 εκατ. ευρώ, υπό τους όρους του προγράμματος και εφόσον το επιλέξει.
Τα κεφάλαια που αντλήθηκαν προορίζονται για γενικούς εταιρικούς σκοπούς, ενισχύοντας τη δυνατότητα χρηματοδότησης των δραστηριοτήτων και των επενδυτικών σχεδίων του ομίλου.
Η ύπαρξη ενός ευρύτερου προγράμματος ομολογιακών εκδόσεων παρέχει πρόσθετη ευελιξία στη διαχείριση των χρηματοδοτικών αναγκών, καθώς επιτρέπει την αξιοποίηση των κεφαλαιαγορών ανάλογα με τις συνθήκες και τις προτεραιότητες της εταιρείας.
Οι τράπεζες που συντόνισαν την έκδοση
Τον συντονισμό της συναλλαγής ανέλαβαν οι BNP Paribas, J.P. Morgan και Mediobanca, με τη συμμετοχή διεθνών και ελληνικών τραπεζικών ομίλων στο σχήμα των αναδόχων.
Η συμμετοχή σημαντικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, σε συνδυασμό με την υψηλή ζήτηση, ενίσχυσε τη διεθνή απήχηση της έκδοσης.
Για τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, το αποτέλεσμα αποτελεί ένα ακόμη βήμα στην ανάπτυξη της παρουσίας της στις διεθνείς αγορές κεφαλαίου, εξασφαλίζοντας χρηματοδότηση με προβλέψιμο κόστος για τα επόμενα επτά χρόνια.
Το ενδιαφέρον στρέφεται πλέον στην αξιοποίηση των νέων κεφαλαίων και στις επόμενες επενδυτικές κινήσεις του ομίλου, με δεδομένο ότι η έκδοση των 500 εκατ. ευρώ συγκέντρωσε ζήτηση 4,6 φορές μεγαλύτερη από το προσφερόμενο ποσό.
===============================================
Αποποίηση Ευθύνης: Το περιεχόμενο και οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται στο παρόν άρθρο προσφέρονται προς τους επισκέπτες/τριες/χρήστες/τριες του fpress.gr αποκλειστικά και μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς, δεν δύνανται σε καμιά περίπτωση να εκληφθούν ως προτροπή, προσφορά, άποψη, ή σύσταση του fpress.gr για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρεογράφου και δεν συνθέτουν νομική, φορολογική, λογιστική, ή επενδυτική συμβουλή ή υπηρεσία σχετικά με την αποδοτικότητα ή καταλληλότητα οποιουδήποτε χρεογράφου ή επένδυσης. Κατά συνέπεια, δεν υφίσταται ουδεμία ευθύνη για τυχόν επενδυτικές και λοιπές αποφάσεις που θα ληφθούν με βάση τις πληροφορίες αυτές.
