Με στόχο την άντληση 500 εκατ. ευρώ από τις διεθνείς αγορές, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ προχωρά στην έκδοση νέου επταετούς ομολόγου, αξιοποιώντας την επενδυτική βαθμίδα που διαθέτει από τους διεθνείς οίκους αξιολόγησης. Η εταιρεία επιχειρεί να εξασφαλίσει μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση, σε μια περίοδο αυξημένης μεταβλητότητας στις αγορές χρέους και υψηλότερου κόστους δανεισμού.
Η αρχική καθοδήγηση προς τους επενδυτές για την απόδοση του ομολόγου τοποθετείται στις 165–170 μονάδες βάσης πάνω από το mid-swap, δηλαδή με περιθώριο 1,65%–1,70% πάνω από το αντίστοιχο επιτόκιο αναφοράς.
Το τελικό επιτόκιο θα καθοριστεί κατά την τιμολόγηση της έκδοσης, η οποία έχει προγραμματιστεί για σήμερα, 26 Οκτωβρίου 2026, ανάλογα με τη ζήτηση των επενδυτών και τις συνθήκες της αγοράς.
Επταετές ομόλογο με λήξη τον Νοέμβριο του 2033
Η νέα έκδοση έχει διάρκεια επτά ετών, με ημερομηνία λήξης τη 2α Νοεμβρίου 2033, ενώ η εκκαθάριση έχει προγραμματιστεί για τις 2 Νοεμβρίου 2026.
Πραγματοποιείται στο πλαίσιο του προγράμματος έκδοσης μεσοπρόθεσμων ομολογιακών τίτλων (EMTN) συνολικού ύψους 1 δισ. ευρώ, το οποίο έχει θεσπίσει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.
Οι νέοι τίτλοι θα είναι senior unsecured, δηλαδή ομόλογα υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας χωρίς ειδικές εμπράγματες εξασφαλίσεις, και θα φέρουν σταθερό ετήσιο επιτόκιο.
Η εισαγωγή τους προς διαπραγμάτευση προβλέπεται να πραγματοποιηθεί στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου.
Επενδυτική βαθμίδα από Moody’s και S&P
Σημαντικό στοιχείο της έκδοσης αποτελεί η πιστοληπτική αξιολόγηση των ομολόγων, καθώς οι τίτλοι διαθέτουν επενδυτική βαθμίδα από δύο διεθνείς οίκους.
Η Moody’s αξιολογεί την έκδοση με Baa3, ενώ η S&P με BBB-, με σταθερές προοπτικές και στις δύο περιπτώσεις.
Οι συγκεκριμένες βαθμίδες βρίσκονται στο κατώτατο επίπεδο της επενδυτικής κατηγορίας, επιτρέποντας την πρόσβαση σε ευρύτερη βάση θεσμικών επενδυτών που τοποθετούνται σε ομόλογα investment grade.
Για τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, η αξιολόγηση αποτελεί σημαντικό παράγοντα στην προσπάθεια συγκράτησης του κόστους χρηματοδότησης και ενίσχυσης της πρόσβασης στις διεθνείς κεφαλαιαγορές.
Πού θα κατευθυνθούν τα 500 εκατ. ευρώ
Σύμφωνα με τους όρους της έκδοσης, τα κεφάλαια που θα αντληθούν προορίζονται για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Η διατύπωση αυτή παρέχει ευελιξία στη διοίκηση ως προς την αξιοποίηση των διαθέσιμων πόρων, χωρίς να προσδιορίζεται στο παρόν στάδιο συγκεκριμένο επενδυτικό έργο ή αποκλειστική χρήση των εσόδων.
Η έκδοση εντάσσεται στην ευρύτερη χρηματοδοτική στρατηγική του ομίλου, ο οποίος δραστηριοποιείται σε υποδομές, παραχωρήσεις, κατασκευές και ενέργεια, τομείς με σημαντικές ανάγκες μακροπρόθεσμων κεφαλαίων.
Ισχυρή παρουσία διεθνών τραπεζών στην έκδοση
Τον συντονισμό της συναλλαγής έχουν αναλάβει οι BNP Paribas, JP Morgan και Mediobanca, ενώ στο σχήμα των αναδόχων συμμετέχουν μεγάλοι διεθνείς και ελληνικοί χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί.
Μεταξύ αυτών περιλαμβάνονται οι AXIA, Citigroup, Deutsche Bank, Eurobank, Goldman Sachs, HSBC, Morgan Stanley, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς και Optima Bank.
Το ενδιαφέρον επικεντρώνεται πλέον στο τελικό ύψος της ζήτησης και στην απόδοση με την οποία θα κλείσει η έκδοση.
Η αρχική καθοδήγηση των 165–170 μονάδων βάσης αποτελεί το σημείο εκκίνησης της διαδικασίας και όχι το οριστικό κόστος δανεισμού, το οποίο θα γίνει γνωστό μετά την ολοκλήρωση της τιμολόγησης.
===============================================
Αποποίηση Ευθύνης: Το περιεχόμενο και οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται στο παρόν άρθρο προσφέρονται προς τους επισκέπτες/τριες/χρήστες/τριες του fpress.gr αποκλειστικά και μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς, δεν δύνανται σε καμιά περίπτωση να εκληφθούν ως προτροπή, προσφορά, άποψη, ή σύσταση του fpress.gr για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρεογράφου και δεν συνθέτουν νομική, φορολογική, λογιστική, ή επενδυτική συμβουλή ή υπηρεσία σχετικά με την αποδοτικότητα ή καταλληλότητα οποιουδήποτε χρεογράφου ή επένδυσης. Κατά συνέπεια, δεν υφίσταται ουδεμία ευθύνη για τυχόν επενδυτικές και λοιπές αποφάσεις που θα ληφθούν με βάση τις πληροφορίες αυτές.
