Δεν πέρασε απαρατήρητη από την αγορά η ενέργεια της Morgan Stanley να αναλάβει την έκδοση και των δύο ομολόγων της Attica Bank.
Ως γνωστόν, η διοίκηση εξέδωσε ένα Additional Tier 1 Notes (“AT1”) ή “Ομόλογο ΑΤ1”), συνολικού ύψους 100.000.000 ευρώ χωρίς τακτή λήξη με δικαίωμα πρώτης ανάκλησης από την Τράπεζα μετά το πέρας πέντε (5) ετών και έξι (6) μηνών, σταθερού επιτοκίου, και ομόλογο μειωμένης εξασφάλισης (Tier 2 Notes (“T2”) ή “Ομόλογο Τ2”) συνολικού ύψους 150.000.000 ευρώ, σταθερού επιτοκίου, δεκαετούς διάρκειας και με δικαίωμα ανάκλησης από την Τράπεζα μετά την πρώτη πενταετία στο πλαίσιο του προγράμματος έκδοσης τίτλων μεσοπρόθεσμης διάρκειας (EMTN) της Τράπεζας.
Τίτλος χαμηλότερης προτεραιότητας σημαίνει πως, σε περίπτωση ρευστοποίησης, είναι πιο δύσκολο να προσελκύσει επενδυτικά κεφάλαια. Σε ένα ομόλογο “δεύτερης προτεραιότητας” σημαίνει πως ο κάτοχος του θα αποζημιωθεί μετά από κατόχους (κύριας προτεραιότητας).
Η αμερικανική τράπεζα εγγυήθηκε και για τα δύο, και μάλιστα το σύνολο του ποσού (των 250 εκατ.) το λεγόμενο hard underwriting.
Δύσκολα οι της Morgan Stanley να μην διαβλέπουν περιθώρια υπεραπόδοσης ή να μην προσβλέπουν σε κάποια επόμενη μεγάλη δουλειά.
Στην κοινότητα κυκλοφορεί πως τα “σκληρά αγόρια” του αμερικανικού οίκου, είναι πολύ κοντά σε νέα συμφωνία.
