Όταν η Goldman Sachs εμφανίζεται να «παίζει μόνη της» στις μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου της αγοράς, κάποιοι αρχίζουν να κοιτούν προς την πλατεία Συντάγματος — και, ενδεχομένως, λίγο ψηλότερα, προς το Μαξίμου.
Η ElvalHalcor προχωρά σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης, κίνηση που θα τεθεί προς έγκριση στην έκτακτη γενική συνέλευση της 9ης Ιουλίου. Η διοίκηση της εισηγμένης, που ανήκει στον ευρύτερο όμιλο Viohalco, με βασικό μέτοχο τη Viohalco σε ποσοστό 84,78%, προβλέπει παράλληλα προνομιακή μεταχείριση των υφιστάμενων μετόχων κατά την κατανομή των νέων μετοχών.
Το ποσό που θα επιδιωχθεί να αντληθεί εκτιμάται ότι θα κινηθεί μεταξύ 250 και 300 εκατ. ευρώ, ανάλογα βεβαίως και με τη διεθνή συγκυρία. Πρωταγωνιστικό ρόλο στη διαδικασία θα έχει, για ακόμη μία φορά, η Goldman Sachs, ενώ η UBS Europe SE θα συμμετάσχει ως Joint Bookrunner για τη ζήτηση από την πλευρά των θεσμικών επενδυτών.
Η παρουσία της Goldman Sachs δεν είναι, ασφαλώς, τυχαία. Η αμερικανική επενδυτική τράπεζα ήταν ένας εκ των τριών «Από Κοινού Παγκόσμιων Συντονιστών Τοποθέτησης» στην ιδιωτική διάθεση, μαζί με τις Citigroup Global Markets Europe AG και J.P. Morgan SE. Ανάλογο ρόλο είχε και στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου του ΑΔΜΗΕ, ως «Από Κοινού Παγκόσμιος Συντονιστής και Από Κοινού Διαχειριστής του Βιβλίου Προσφορών», αυτή τη φορά μαζί με τη Morgan Stanley Europe SE.
Αν ανατρέξει κανείς λίγο πιο πίσω, η Goldman Sachs είχε ενεργήσει και ως κύριος ανάδοχος στην αύξηση κεφαλαίου της Cenergy Holdings, επίσης του ευρύτερου ομίλου Viohalco, όπου ο βασικός μέτοχος κατέχει ποσοστό 69,71%, ενώ το υπόλοιπο 30,29% βρίσκεται σε ελεύθερη διασπορά, μεταξύ θεσμικών, ιδιωτών και ξένων funds.
Στην περίπτωση της Cenergy Holdings, η διαδικασία ήταν σχεδόν πανομοιότυπη: κατάργηση δικαιώματος προτίμησης, συνδυασμένη διάθεση και ειδικό προνομιακό καθεστώς για τους υφιστάμενους μετόχους.
Για την ιστορία — και επειδή στην αγορά τίποτα δεν αποκλείεται να επαναληφθεί, άλλοτε ως επιτυχία και άλλοτε ως φάρσα — στην αύξηση κεφαλαίου της Cenergy Holdings, τον Οκτώβριο του 2024, εκδόθηκαν 22,2 εκατ. νέες μετοχές και αντλήθηκαν 200 εκατ. ευρώ. Τότε είχε προβλεφθεί και ένα ιδιότυπο «plan B» κάλυψης της προσφοράς, μέσω σύμβασης αναδοχής με την Goldman Sachs. Το σχέδιο αυτό τελικά δεν χρειάστηκε να ενεργοποιηθεί, λόγω του αυξημένου επενδυτικού ενδιαφέροντος. Ωστόσο, η Goldman Sachs είχε αναλάβει το μεγαλύτερο ποσοστό κάλυψης, της τάξεως του 70%, εφόσον αυτό απαιτούνταν.
Το ενδιαφέρον, όμως, δεν περιορίζεται στην ElvalHalcor. Σύμφωνα με πληροφορίες της στήλης, η Goldman Sachs βρίσκεται κοντά στο να «κλείσει» τουλάχιστον ακόμη μία κύρια αναδοχή, αυτή τη φορά για φορέα του ευρύτερου δημόσιου τομέα. Και κάπου εκεί αρχίζουν οι μουρμούρες.
Επιτελικά στελέχη θυγατρικών τμημάτων ξένων ομίλων εμφανίζονται ενοχλημένα από τη σχεδόν μονοπωλιακή παρουσία της Goldman Sachs στις μεγάλες χρηματοδοτικές κινήσεις της αγοράς. Μάλιστα, συγκεκριμένοι εξ αυτών φέρονται ήδη να έχουν απευθυνθεί προς την πλατεία Συντάγματος, εκφράζοντας τη δυσφορία τους για τον τρόπο με τον οποίο μοιράζεται — ή δεν μοιράζεται — η πίτα των μεγάλων αναδοχών.
Δεν θα αποτελούσε έκπληξη αν οι σχετικές γκρίνιες φτάσουν τελικά μέχρι το Μαξίμου. Άλλωστε, μέχρι τα τέλη Οκτωβρίου, πριν από τα midterms στις ΗΠΑ στις 3 Νοεμβρίου, και ανάλογα με τις εξελίξεις σε πολιτική και αγορές, αρκετοί επιχειρηματίες και βασικοί μέτοχοι εισηγμένων φαίνεται να εξετάζουν σοβαρά το ενδεχόμενο «εξόδου» στις αγορές.
Ας όψεται η ΔΕΗ, που άνοιξε την όρεξη στην αγορά για άντληση φρέσκου χρήματος, πριν η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προχωρήσει σε δεύτερη αύξηση επιτοκίων.
===============================================
Αποποίηση Ευθύνης: Το περιεχόμενο και οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη στήλη προσφέρονται προς τους επισκέπτες/τριες/χρήστες/τριες της αποκλειστικά και μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς, δεν δύνανται σε καμιά περίπτωση να εκληφθούν ως προτροπή, προσφορά, άποψη, ή σύσταση της στήλης για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρεογράφου και δεν συνθέτουν νομική, φορολογική, λογιστική, ή επενδυτική συμβουλή ή υπηρεσία σχετικά με την αποδοτικότητα ή καταλληλότητα οποιουδήποτε χρεογράφου ή επένδυσης. Κατά συνέπεια, δεν υφίσταται ουδεμία ευθύνη για τυχόν επενδυτικές και λοιπές αποφάσεις που θα ληφθούν με βάση τις πληροφορίες αυτές.
