Τράπεζα Κύπρου: Κέρδη 508 εκατ. ευρώ το 2024 – Αύξηση 4%

Κέρδη μετά τη φορολογία ύψους 508 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 4% σε ετήσια βάση, εμφάνισε η Τράπεζα Κύπρου για το 2024. Το δ΄ τρίμηνο του έτους σημείωσε κέρδη 107 εκατ. ευρώ.

Όπως ανακοίνωσε η τράπεζα, το 2024 σημειώθηκε ρεκόρ νέου δανεισμού ύψους €2,4 δισ. αυξημένου κατά 20% σε ετήσια βάση. Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε σε €10,2 δισ., αυξημένο κατά 4% σε ετήσια βάση.

Η απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) ήταν μεγαλύτερη από 20% για δύο συνεχόμενα χρόνια. Τα καθαρά έσοδα από τόκους ύψους €822 εκατ., ήταν αυξημένα κατά 4% σε ετήσια βάση και τα καθαρά έσοδα από τόκους για το δ’ τρίμηνο 2024 ύψους €198 εκατ., ήταν μειωμένα κατά 3% σε τριμηνιαία βάση, αντανακλώντας κυρίως τη μείωση των επιτοκίων.

Τα συνολικά λειτουργικά έξοδα ύψους €367 εκατ., σημείωσαν αύξηση 8% σε ετήσια βάση, λόγω αυξημένων εξόδων προσωπικού, τεχνολογίας, διαφήμισης και επαγγελματικών εξόδων.

Σε άλλα αποτελέσματα:

• Ο δείκτης κόστος προς έσοδα παραμένει χαμηλός στο 34%. Δείκτης κόστος προς έσοδα3 για το δ’ τρίμηνο 2024 στο 38%, αντικατοπτρίζοντας κυρίως υψηλότερα έξοδα λόγω εποχικότητας
• Κέρδη μετά τη φορολογία ύψους €508 εκατ., αυξημένα κατά 4% σε ετήσια βάση, εκ των οποίων €107 εκατ. το δ’ τρίμηνο 2024
• Βασικά κέρδη ανά μετοχή ύψους €1.14, αυξημένα κατά 5% σε ετήσια βάση

Υψηλή ρευστότητα ισολογισμού και υγιείς ποιότητα δανειακού χαρτοφυλακίου

• Το ποσοστό ΜΕΔ προς δάνεια μειώθηκε στο 1.9%3
• Δείκτης κάλυψης ΜΕΔ ύψους 111%3. Χρέωση πιστωτικών ζημιών δανείων ύψους 30 μ.β. ∙ Καταθετική βάση, στην πλειονότητα της λιανική, ύψους €20.5 δις, αυξημένη κατά 6% σε ετήσια βάση και κατά 3% σε τριμηνιαία βάση
• Υψηλή ρευστότητα στον ισολογισμό με €7.6 δις τοποθετημένα στην ΕΚΤ

Ισχυρή κεφαλαιακή θέση και δημιουργία απόδοσης για τους μετόχους

• Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (υπολογισμένοι για εποπτικούς σκοπούς) ύψους 19.2% και 24.0 % αντίστοιχα
• Δημιουργία κεφαλαίων (CET1)4 ύψους 400 μ.β. κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 ∙ Θετική επίπτωση ύψους περίπου 1% κατά την αρχική εφαρμογή του CRR III τον Ιανουάριο 2025
• Ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή ύψους €5.775 στις 31 Δεκεμβρίου 2024, αυξημένη κατά 17% σε ετήσια βάση ∙ Προτεινόμενο ποσοστό διανομής 50% για το 2024, το οποίο αποτελείται από μέρισμα σε μετρητά ύψους €211 εκατ.6 και επαναγορά ιδίων μετοχών ύψους €30 εκατ.

Χρηματοδότηση και Ρευστότητα

Χρηματοδότηση από Κεντρικές Τράπεζες

Μετά την αποπληρωμή ποσού ύψους €1.7 δις από την έβδομη πράξη ΣΠΠΜΑ ΙΙΙ τον Μάρτιο 2024 και €0.3 δις από την όγδοη πράξη ΣΠΠΜΑ ΙΙΙ τον Ιούνιο 2024, η χρηματοδότηση της Τράπεζας από κεντρικές τράπεζες ανήλθε σε μηδέν στις 30 Ιουνίου 2024, σε σύγκριση με €2,044 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2023. Στις 31 Δεκεμβρίου 2024, η χρηματοδότηση από κεντρικές τράπεζες ανήλθε σε μηδέν.

Καταθέσεις

Οι συνολικές καταθέσεις πελατών του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €20,519 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2024 (σε σύγκριση με €19,989 εκατ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 και με €19,337 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2023), αυξημένες κατά 3% σε τριμηνιαία βάση και κατά 6% από την αρχή του έτους. Κατά τις 31 Δεκεμβρίου 2024, η καταθετική βάση είναι ως επί το πλείστο λιανική και 55% των καταθέσεων είναι προστατευμένες από το ταμείο εγγύησης καταθέσεων.

Το μερίδιο αγοράς της Τράπεζας στις καταθέσεις στην Κύπρο ανήλθε σε 37.2% στις 31 Δεκεμβρίου 2024, σε σύγκριση με 37.6% στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 και με 37.7% στις 31 Δεκεμβρίου 2023. Οι καταθέσεις πελατών αποτελούσαν το 77% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων και το 87% του συνόλου των υποχρεώσεων στις 31 Δεκεμβρίου 2024 (σε σύγκριση με 73% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων και 80% του συνόλου των υποχρεώσεων στις 31 Δεκεμβρίου 2023). Η αύξηση του ποσοστού των καταθέσεων ως προς το σύνολο των υποχρεώσεων και των περιουσιακών στοιχείων από την αρχή του έτους οφείλεται στην αποπληρωμή δανεισμού ΣΠΠΜΑ ύψους €2.0 δις.

Ο δείκτης δανείων (μετά τις προβλέψεις) προς καταθέσεις (Δ/Κ) ανήλθε σε 49% στις 31 Δεκεμβρίου 2024 (σε σύγκριση με 50% στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 και με 51% στις 31 Δεκεμβρίου 2023 στην ίδια βάση), μειωμένος κατά 2 ε.μ. από την αρχή του έτους.

Χαρτοφυλάκιο Ομολόγων

Το χαρτοφυλάκιο ομολόγων ανέρχεται σε €4,212 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2024, σε σύγκριση με €4,061 εκατ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 και με €3,548 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2023, αυξημένο κατά 4% από το προηγούμενο τρίμηνο και κατά 19% σε ετήσια βάση. Στις 31 Δεκεμβρίου 2024, το χαρτοφυλάκιο αντιπροσωπεύει το 16% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων και αποτελείται από επενδύσεις ύψους €3,806 εκατ. (90%) που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος και επενδύσεις ύψους €406 εκατ. (10%) που επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων.

Το χαρτοφυλάκιο ομολόγων που επιμετρείται σε αποσβεσμένο κόστος κρατείται μέχρι τη λήξη του και ως εκ τούτου τα κέρδη/ζημίες από μεταβολές στην εύλογη αξία δεν αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ή στα ίδια κεφάλαια του Συγκροτήματος. Αυτό το χαρτοφυλάκιο ομολόγων έχει υψηλή μέση πιστοληπτική αξιολόγηση σε Aa2. Το χαρτοφυλάκιο ομολόγων που επιμετρείται σε αποσβεσμένο κόστος στις 31 Δεκεμβρίου 2024 δημιουργεί μη πραγματοποιηθέν κέρδος εύλογης αξίας ύψους €32 εκατ., που ισοδυναμεί με περίπου 30 μ.β. του δείκτη CET1 (σε σύγκριση με μη πραγματοποιηθέν κέρδος εύλογης αξίας ύψους €44 εκατ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2024).

Συμφωνίες Επαναπώλησης Τίτλων

Οι συμφωνίες επαναπώλησης τίτλων ανήλθαν σε €1,010 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2024, σε σύγκριση με €1,023 εκατ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 και με €403 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2023. Η αύξηση από την αρχή του έτους αντικατοπτρίζει τις επιπρόσθετες ενέργειες αντιστάθμισης (‘Hedging’) που πραγματοποιεί το Συγκρότημα, με σκοπό τη μείωση της μεταβολής των καθαρών εσόδων από τόκους λόγω της διακύμανσης των επιτοκίων (‘sensitivity’). Οι συμφωνίες επαναπώλησης τίτλων φέρουν μέσο ετήσιο επιτόκιο ύψους περίπου 3.0% και η μέση διάρκεια τους εκτιμάται σε περίπου 2.1 έτη.

Διεύθυνση Διαχείρισης Ακινήτων (Real Estate Management Unit, REMU)

Η Διεύθυνση Διαχείρισης Ακινήτων (ΔΔΑ) επικεντρώνει την προσοχή της στην πώληση των ακινήτων που προκύπτουν από τις συμφωνίες ανταλλαγής χρέους με ακίνητα. Συνολικά, οι πωλήσεις των ανακτηθέντων ακινήτων από την αρχή του 2019 ανέρχονται σε περίπου €1.1 δις και υπερβαίνουν τα ακίνητα που ανέλαβε κατά την ίδια περίοδο ύψους €0.5 δις.
Κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024, η ΔΔΑ ολοκλήρωσε πωλήσεις ακινήτων ύψους €175 εκατ. (σε σύγκριση με €172 εκατ. κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023), με κέρδη από πωλήσεις ακινήτων ύψους περίπου €1 εκατ. κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 (σε σύγκριση με κέρδη ύψους περίπου €11 εκατ. κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023). Οι πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων αφορούν όλες τις κατηγορίες ακινήτων, με περίπου το 44% των πωλήσεων σε μεικτή αξία κατά το εννεάμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 να αφορούν γη.

Κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024, η ΔΔΑ προχώρησε σε εκτέλεση αγοραπωλητήριων συμφωνιών για 486 ακίνητα με τιμή συμβολαίου ύψους €194 εκατ., σύγκριση με αγοραπωλητήριες συμφωνίες για 569 ακίνητα, με τιμή συμβολαίων ύψους €213 εκατ. κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023.
Επιπρόσθετα, η ΔΔΑ βρισκόταν σε διαδικασίες για πωλήσεις ακινήτων ύψους €42 εκατ. (τιμή συμβολαίου) στις 31 Δεκεμβρίου 2024, εκ των οποίων τα €24 εκατ. αφορούσαν υπογεγραμμένες αγοραπωλητήριες συμφωνίες (σε σύγκριση με €40 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2023, εκ των οποίων τα €29 εκατ. αφορούσαν υπογεγραμμένες αγοραπωλητήριες συμφωνίες).

Η ΔΔΑ ανέλαβε ακίνητα ύψους €30 εκατ. κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 (σε σύγκριση με προσθήκες ύψους €21 εκατ. κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023), μέσω συμφωνιών ανταλλαγής χρέους με ακίνητα και ανακτηθέντων ακινήτων.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2024, η ΔΔΑ διαχειριζόταν ανακτηθέντα ακίνητα λογιστικής αξίας ύψους €660 εκατ., σε σύγκριση με €764 εκατ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 και με €862 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και παραμένει σε καλή πορεία ως προς την επίτευξη του στόχου που έθεσε για μείωση αυτού του χαρτοφυλακίου σε περίπου €0.5 δις μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2025.

Στρατηγική και Προοπτικές

Καθώς το Συγκρότημα μεταβαίνει σε μια περίοδο διευρυμένης νομισματικής πολιτικής, έχει θέσει βασικές προτεραιότητες για το μέλλον με σκοπό τη διατήρηση της ισχυρής κεφαλαιακής του θέσης και υψηλής κερδοφορίας για παροχή ισχυρών αποδόσεων στους μετόχους του, στηρίζοντας παράλληλα τα κύρια ενδιαφερόμενα μέρη του, καθώς και το ευρύτερο οικονομικό περιβάλλον.

Οι βασικές προτεραιότητες της στρατηγικής του Συγκροτήματος αναγράφονται οι πιο κάτω:
∙ Δημιουργία νέων πρωτοβουλιών ανάπτυξης στον τραπεζικό και μη-τραπεζικό τομέα (όπως στον τομέα διεθνών επιχειρήσεων και ψηφιακό τομέα αντίστοιχα) ώστε να συμπληρώσουν την εγχώρια ισχυρή θέση του Συγκροτήματος, διαχειρίζοντας παράλληλα τις επιπτώσεις από το σημερινό περιβάλλον επιτοκίων.
∙ Διατήρηση ορθολογιστικού μοντέλου λειτουργίας, μέσω συνεχής πειθαρχημένης διαχείρισης εξόδων, επανεπενδύοντας παράλληλα στην επιχείρηση
∙ Διατήρηση της ισχυρής ποιότητας ισολογισμού, μέσω διατήρησης αυστηρών πρακτικών δανειοδότησης, με σκοπό τη διασφάλιση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου σε επίπεδα παρόμοια με τον μέσο όρο της Ευρωζώνης.
∙ Παροχή ισχυρών αποδόσεων στους μετόχους, σύμφωνα με τον μέσο όρο της Ευρωζώνης, με έμφαση την συνετή διαχείριση πλεονάσματος κεφαλαίου και τη δημιουργία αξίας.
∙ Ενίσχυση οργανωτικής ανθεκτικότητας και πολιτικής για Περιβαλλοντικά, Κοινωνικά και σχετικά µε τη Διακυβέρνηση (ΠΚΔ) θέματα (Environmental, Social and Governance, ESG), με το να εργάζεται στη δημιουργία ενός οργανισμού με όραμα για το μέλλον, συμπεριλαμβάνοντας τα θέματα ΠΚΔ σε όλους τους τομείς.

Κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024, το Συγκρότημα συνέχισε να καταγράφει ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα, δημιουργώντας Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) μεγαλύτερη από 20% για δεύτερο συνεχόμενο έτος, επωφελούμενη κυρίως από το ευνοϊκό περιβάλλον επιτοκίων. Καθώς το Συγκρότημα μεταβαίνει σε ένα περιβάλλον ομαλοποιημένων επιτοκίων κοντά στο 2%, τόσο ο στόχος του για Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) σε επίπεδα high-teens (υπολογισμένος σε Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) ύψους 15%) όσο και ο στόχος του για Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) σε επίπεδα mid teens παραμένουν για το 2025, και αναλογούν σε δημιουργία οργανικού κεφαλαίου ύψους 300 μ.β., ενισχύοντας περαιτέρω τις μελλοντικές διανομές στους μετόχους.

Ο στόχος για Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) λαμβάνει υπόψη τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς σχετικά με την εξέλιξη του περιβάλλοντος επιτοκίων, με το επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων της ΕΚΤ και το Euribor 6 μηνών να αναμένεται να διαμορφωθούν κατά μέσο όρο σε 2.3% το καθένα για το 2025, σε σύγκριση με 3.7% και 3.5% αντίστοιχα για το 2024. Ως αποτέλεσμα, ο στόχος για τα καθαρά έσοδα από τόκους για το 2025 επικαιροποιείται, και αναμένεται να ανέλθει σε επίπεδα πιο κάτω από €700 εκατ., αντανακλώντας κυρίως τις τρέχουσες εκτιμήσεις επιτοκίων της αγοράς. Άλλοι παράγοντες που οδήγησαν στην επικαιροποίηση του στόχου για καθαρά έσοδα από τόκους περιλαμβάνουν:

∙ Αύξηση των δανείων κατά περίπου 4% το 2025, υποστηριζόμενη από τον ρυθμό ανάπτυξης της εγχώριας οικονομίας και την αύξηση του δανεισμού στον τομέα διεθνών επιχειρήσεων,
∙ Οι καταθέσεις αναμένεται να παραμείνουν περίπου στα ίδια επίπεδα σε ετήσια βάση (δηλαδή περίπου €20 δις), ∙ Το κόστος των καταθέσεων αναμένεται να παραμείνει περίπου στα ίδια επίπεδα σε ετήσια βάση, αντανακλώντας την καθυστέρηση στην ανατιμολόγηση των καταθέσεων,
∙ Αύξηση στο χαρτοφυλάκιο ομολόγων, σε περίπου 18% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων στις 31 Δεκεμβρίου 2025 και περίπου το 20% μεσοπρόθεσμα, ανάλογα με τις συνθήκες αγοράς,
∙ Οι ενέργειες αντιστάθμισης (‘hedging’) θα συνεχιστούν για περαιτέρω μείωση της ευαισθησίας των καθαρών εσόδων από τόκους σε μεταβολές των επιτοκίων (‘sensitivity’), και
∙ Υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης το 2025, αντικατοπτρίζοντας τη συνολική επίδραση που προκύπτει από την έκδοση πράσινου ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας που πραγματοποιήθηκε το 2024 (με ετήσιο κουπόνι περίπου €15 εκατ.)

Με βάση τις τελευταίες εκτιμήσεις τις αγοράς, τα επιτόκια αναμένεται να μειωθούν στο 2% τον Ιούνιο 2025 και να παραμείνουν περίπου στα ίδια επίπεδα το 2026. Επομένως, τα καθαρά έσοδα από τόκους για το 2026 αναμένεται να σταθεροποιηθούν σε επίπεδα πιο πάνω από €650 εκατ.

Το Συγκρότημα στοχεύει στη βελτίωση των καθαρών εσόδων από τόκους μέσω της αύξησης του χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων κατά περίπου 4% ανά έτος, στο μεσοπρόθεσμο μέλλον. Το Συγκρότημα επικεντρώνεται στην αύξηση του δανειακού του χαρτοφυλακίου στον τομέα διεθνών επιχειρήσεων κατά περίπου 50%, με στόχο να ανέλθει σε περίπου €1.5 δις μεσοπρόθεσμα (από περίπου €1.0 δις στις 31 Δεκεμβρίου 2024), αξιοποιώντας την πελατειακή του βάση από το Κέντρο Διεθνών Εργασιών (‘IBU’) και στοχεύοντας σε επιλεκτικούς τομείς, οι οποίοι είναι συμβατοί με το προφίλ κινδύνου της Τράπεζας. Το χαρτοφυλάκιο αυτό περιλαμβάνει δάνεια σε διεθνείς επιχειρηματικές εργασίες, τη χρηματοδότηση έργων και κοινοπραξίες δανείων και δάνεια στον τομέα ναυτιλίας. Ταυτόχρονα, το εγχώριο δανειακό χαρτοφυλάκιο αναμένεται να αυξηθεί, υποστηριζόμενο από την οικονομική ανάπτυξη καθώς και από την σταδιακή επιβράδυνση των αποπληρωμών σε ένα περιβάλλον ομαλοποιημένων επιτοκίων.

Επιπρόσθετα, το Συγκρότημα στοχεύει στην ενίσχυση των μη επιτοκιακών εσόδων του, μέσω πρωτοβουλιών με χαμηλότερες απαιτήσεις κεφαλαίου, με έμφαση στα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες και στα έσοδα από τις ασφαλιστικές του εταιρείες. Κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024, τα μη επιτοκιακά έσοδα του Συγκροτήματος μειώθηκαν ελαφρώς κατά 9% σε ετήσια βάση, λόγω κυρίως των υψηλότερων ασφαλιστικών απαιτήσεων, της επαναβαθμονόμησης των ασφαλιστικών μοντέλων καθώς και της μείωσης στις αμοιβές από υπηρεσίες που αφορούν συναλλαγές. Παρόλα αυτά, τα μη επιτοκιακά έσοδα παραμένουν σημαντικοί παράγοντες στην κερδοφορία του Συγκροτήματος, καλύπτοντας σχεδόν το 75% των συνολικών λειτουργικών εξόδων του Συγκροτήματος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024.

Για το 2025 και μεσοπρόθεσμα, το Συγκρότημα αναμένει ετήσια αύξηση ύψους περίπου 4% στα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες. Η αύξηση στα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες αναμένεται να υποστηριχθεί από την οικονομική ανάπτυξη και τον αυξημένο όγκο συναλλαγών, ενώ παράλληλα υπάρχουν πρωτοβουλίες σε εξέλιξη για την ενίσχυση και περαιτέρω διαφοροποίηση τους, κυρίως μέσω της ψηφιακής πελατοκεντρικής πλατφόρμας Jinius, αξιοποιώντας κυρίως τις ισχυρές ψηφιακές δυνατότητες και την ισχυρή πελατειακή βάση του Συγκροτήματος. Το Συγκρότημα στοχεύει στην περαιτέρω προβολή της πλατφόρμας, στην ενίσχυση της εμπειρίας των πελατών, στην εισαγωγή νέων προϊόντων (‘lifestyle’) και στην περαιτέρω βελτιστοποίηση των λειτουργιών των επιχειρήσεων. Ως αποτέλεσμα, τα έσοδα της πλατφόρμας αναμένονται να αυξηθούν. Επιπρόσθετα, το Συγκρότημα παρέχει χρηματοοικονομικές λύσεις υψηλής ποιότητας σε πελάτες υψηλής εισοδηματικής τάξης με κεφάλαια για επένδυση, και στοχεύει στην αύξηση των περιουσιακών στοιχείων υπό τη διαχείριση του Private and Affluent Banking σε €1.2 δις μεσοπρόθεσμα (από τα σημερινά επίπεδα ύψους €0.5 δις).

Η ανάπτυξη στα έσοδα των ασφαλειών αναμένεται να επιτευχθεί μέσω της συνεχής ενίσχυσης του δικτύου των ασφαλιστικών αντιπροσώπων, της αξιοποίησης του μοντέλου προώθησης προϊόντων μέσω του δικτύου της Τράπεζας, της περαιτέρω ενίσχυσης των πωλήσεων ψηφιακών προϊόντων και της βελτιστοποίησης των συνεργειών μεταξύ των δύο ασφαλιστικών εταιρειών. Τα συνολικά εισοδήματα (total regular income) από τον ασφαλιστικό κλάδο ζωής αναμένονται να αυξηθούν περισσότερο από 6% μεσοπρόθεσμα, ενώ τα έσοδα από μεικτά ασφάλιστρα για τον κλάδο γενικών ασφαλειών αναμένονται να αυξηθούν κατά περίπου 6% για την αντίστοιχη περίοδο.

Το Συγκρότημα παραμένει επικεντρωμένο στη πειθαρχημένη διαχείριση εξόδων. Ο δείκτης κόστος προς έσοδα αναπροσαρμοσμένος για τον ειδικό φόρο επί των καταθέσεων αναμένεται να ανέλθει σε περίπου 40% το 2025, καθώς το Συγκρότημα μεταβαίνει σε ένα περιβάλλον ομαλοποιημένων επιτοκίων, κοντά στο 2%. Αυτό θα επιτευχθεί μέσω της συνεχής βελτιστοποίησης του αριθμού του προσωπικού μετριάζοντας έτσι τις πληθωριστικές πιέσεις στα έξοδα προσωπικού, καθώς και με τις παροχές σχεδίων επιβράβευσης του προσωπικού, με στόχο την παροχή κινήτρων για βελτίωση της ατομικής τους απόδοσης. Ταυτόχρονα, το Συγκρότημα θα συνεχίσει να επαναεπενδύει στην επιχείρηση και στον ψηφιακό μετασχηματισμό, με στόχο την ενίσχυση των ψηφιακών προϊόντων, τη βελτίωση της εμπειρίας των πελατών και την επιτάχυνση των πωλήσεων. Τέλος, η χρήσης της τεχνολογίας Τεχνητής Νοημοσύνης στοχεύει στην ενίσχυση της αποδοτικότητας και επομένως της εμπειρίας των πελατών.

Όσο αφορά την ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου με το ποσοστό ΜΕΔ προς δάνεια να ανέρχεται σε επίπεδα πιο κάτω από 2%, η χρέωση πιστωτικών ζημιών δανείων (cost of risk) αναμένεται να κινηθεί ως προς το χαμηλότερο όριο των ομαλοποιημένων επιπέδων 40-50 μ.β. για το 2025.

Από το 2019, το ανακτηθέντα ακίνητα που διαχειρίζεται η Διεύθυνση Διαχείρισης Ακινήτων (ΔΔΑ) μειώνονται συνεχώς, με τις πωλήσεις να υπερβαίνουν τη λογιστική αξία των προσθηκών που ανέλαβε κατά την ίδια περίοδο, καθώς οι καινούριες προσθήκες παραμένουν σημαντικά μειωμένες ακολουθώντας τη μείωση κινδύνου στον ισολογισμό. Οι πωλήσεις ακινήτων που διαχειρίζεται η ΔΔΑ αναμένεται να συνεχιστούν, με τις καινούριες προσθήκες να παραμένουν σε χαμηλά επίπεδα. Επομένως, ο στόχος για μείωση του χαρτοφυλακίου ακινήτων που διαχειρίζεται η ΔΔΑ σε περίπου €0.5 δις μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2025 παραμένει, και το Συγκρότημα βρίσκεται σε καλή πορεία για την επίτευξη του.

Το Συγκρότημα στοχεύει στη δημιουργία σταθερής απόδοσης στους μετόχους του και αναβαθμίζει την πολιτική διανομής του, ώστε να αντανακλά τη σταθερή και συνεχή πρόοδο που έχει επιτευχθεί τα τελευταία χρόνια, το προφίλ κερδοφορίας και τις μεσοπρόθεσμες προοπτικές του Συγκροτήματος. Η συνήθης διανομή ανά έτος αναμένεται να κυμαίνεται μεταξύ 50- 70% (‘payout ratio’) της προσαρμοσμένης κερδοφορίας πριν των μη επαναλαμβανόμενων στοιχείων, συνδυάζοντας μέρισμα σε μετρητά και επαναγορά ιδίων μετοχών. Επιπλέον, το Διοικητικό Συμβούλιο θα εξετάσει επίσης την εισαγωγή ενδιάμεσων μερισμάτων.

Τέλος, ο στόχος του Συγκροτήματος για δημιουργία Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) σε επίπεδα high teens, υπολογισμένος σε Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) ύψους 15%, παραμένει για το 2026 και μετά.