Ενα ακόμη ισχυρό έτος πιστωτικής επέκτασης αφήνει η μέχρι στιγμής πολλά υποσχόμενη κινητικότητα – δραστηριότητα που καταγράφεται σε πολλά πεδία, όπως ανέφερε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς, Χρήστος Μεγάλου σε αναλυτές, μετά τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου.
Εκτίμησε ότι τα έσοδα από τόκους θα μειωθούν λόγω της μείωσης των επιτοκίων και ότι εν τέλει θα διαμορφωθούν εντός της πρόβλεψης για το 2025 ύψους 1,9 δισ. ευρώ.
Η πιστωτική επέκταση όμως θα διαμορφωθεί στα 2,6 δισ. ευρώ για το 2025 και θα υποστηρίξει τα κέρδη της τράπεζας μαζί με το μικρότερο κόστος για καταθέσεις.
Για κάθε δύο μονάδες χαμηλότερα έσοδα από τόκους, αυτά θα αναπληρώνονται από μία μονάδα ανάπτυξης των εργασιών σημείωσε ο κ. Μεγάλου .
Η πρόβλεψη για το μέρισμα του 2025 με βάση τα στοιχεία του α’ τριμήνου είναι 0,44 ευρώ ανά μετοχή ενώ το μέρισμα για τα αποτελέσματα του 2024 θα πληρωθεί στις 10 Ιουνίου και διαμορφώνεται στα 0,298 ευρώ ανά μετοχή.
Στα επιχειρηματικά δάνεια έμφαση δίνεται στον κλάδο της φιλοξενίας στις κατασκευές και την ενέργεια.
Σε ότι αφορά τα δάνεια ιδιωτών αναμένεται περιορισμένη άνοδος.
Πειραιώς: Κέρδη 284 εκατ. ευρώ το α’ τρίμηνο – Ισχυρή δανειακή επέκταση – Το μήνυμα Μεγάλου
Η Πειραιώς κατά το πρώτο τρίμηνο του 2025 προχώρησε σε εκταμιεύσεις δανείων ύψους 3,2 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 1,9 δισ. ευρώ αφορούσαν εταιρικές χορηγήσεις και δομημένα προϊόντα χρηματοδότησης, 1,1 δισ. ευρώ στράφηκαν προς τη μικρομεσαία επιχειρηματικότητα και μόλις 200 εκατ. ευρώ αφορούσαν ιδιώτες πελάτες.
Ωστόσο, λόγω πρόωρης αποπληρωμής δανείων ύψους 2 δισ. ευρώ, η καθαρή πιστωτική επέκταση διαμορφώθηκε στα 1,2 δισ. ευρώ στο πρώτο τρίμηνο, έναντι 1,7 δισ. στο δυνατό, τέταρτο τρίμηνο του 2024. Όπως τόνισε ο Χ. Μεγάλου, το πρώτο τρίμηνο θέτει τον τόνο για φέτος, ανοίγοντας το δρόμο για καθαρή πιστωτική επέκταση τουλάχιστον 2,6 δισ. στο σύνολο του έτους. Σύμφωνα με τον ίδιο υπήρξαν κάποιος μεγάλες συναλλαγές στις χρηματοδοτήσεις μεγάλων επιχειρήσεων, με αιχμή τους κλάδους της μεταποίησης, της ενέργειας, των κατασκευών και του real estate, τάση που αναμένεται να συνεχιστεί.
Από την άλλη, τα δάνεια προς τα νοικοκυριά έχουν περάσει σε breakeven από το 2024, ωστόσο στο εποχικά αδύναμο πρώτο τρίμηνο υπήρξε αρνητική καθαρή κίνηση ύψους 45 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με τον CEO της Περαιώς, στα στεγαστικά αναμένεται μέτρια ανάπτυξη μέχρι τα τέλη του τρέχοντος έτους, με την πρόοδο στο πρόγραμμα το «Σπίτι μου II» να είναι πιο αργή από το αναμενόμενο. Συνολικά, η διοίκηση της Πειραιώς αναμένει μια ελαφρώς θετική χρονιά στο σέλος των στεγαστικών δανείων, αξιολογώντας ευρύτερα τις τάσεις, χωρίς να αναβαθμίζει ακόμη τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους.
Τα βλέμματα στράφηκαν στα καθαρά έσοδα από τόκους, καθώς η ευαισθησία των καθαρών εσόδων από τόκους της τράπεζας αυξήθηκε στα 30 από 25 εκατ. ευρώ προηγουμένως. Σύμφωνα με την διοίκηση της τράπεζας, η αύξηση της ευαισθησίας προέρχεται από τα στεγαστικά δάνεια, καθώς τα περισσότερα εξ αυτών είναι ευαίσθητα στις μεταβολές των επιτοκίων. Οι μεταβολές στην ευαισθησία συνδέονται και με το pass – through στο κόστος καταθέσεων. Το pass through διαμορφώθηκε στο 52% στα τέλη του πρώτου τριμήνου, έναντι 60% που είχε τεθεί στο business plan. Η διοίκηση ανέφερε επίσης πως δεν αναμένονται αλλαγές στο πλαίσιο ευαισθησίας (ήτοι στα 30 εκατ. ευρώ). Να σημειωθεί πως το Euribor τριμήνου υποχώρησε στο 2,56%, με την Πειραιώς να τρέχει με καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στο 2,44% στο πρώτο τρίμηνο, έναντι 2,6% στο τέταρτο τρίμηνο.
Πειραιώς: Πώς είδαν οι ξένοι αναλυτές τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου
Η διοίκηση της Πειραιώς αναπροσαρμόζει την εκτίμησή της για το μέσο Euribor τριμήνου για φέτος, στο 2,15% έναντι 2,3% προηγουμένως, χωρίς να φτάσουν τα επιτόκια (DFR – επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων) χαμηλότερα του 2% (βάση του business plan), ενώ διατηρεί σταθερή την εκτίμησή της για καθαρά έσοδα από τόκους στα 1,9 δισ. ευρώ φέτος.
Παράλληλα, ως προς το ζήτημα της απόκτησης της Εθνικής Ασφαλιστικής έναντι 600 εκατ. ευρώ (τα 540,06 εκατ. ευρώ σε CVC για το 90,01% και τα υπόλοιπα σε Εθνική) η Πειραιώς επανέλαβε πως θα «κάψει» κεφάλαια, με επίπτωση 150 – 160 μονάδων βάσης εάν και εφόσον δεν υπάρξει εξαίρεση μέσω Danish Compromise που θα οδηγήσει σε 100 μονάδες βάσης.
Από τα 167 στα 160 εκατ. ευρώ υποχώρησαν τα έσοδα από προμήθειες της Πειραιώς μεταξύ τέταρτου τριμήνου 2024 και πρώτου τριμήνου 2025. Η υποχώρηση σε τριμηνιαία βάση οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στα κυβερνητικά μέτρα που έλαβαν χώρα στο σκέλος των «λαϊκών» προμηθειών. Συγκεκριμένα, τα έσοδα από προμήθειες που αφορούν μεταφορές κεφαλαίων και πληρωμές υποχώρησαν σωρευτικά στα 23 εκατ. ευρώ, έναντι 32 εκατ. ευρώ στο τέταρτο τρίμηνο. Μέρος των ευρύτερων απωλειών αντισταθμίστηκε από wealth – asset management και κάρτες. Τα καθαρά έσοδα προμηθειών ως ποσοστό του ενεργητικού ανήλθαν σε 0,8% στο τρίμηνο. Η διοίκηση της τράπεζας προχώρησε ήδη από το πρώτο τρίμηνο σε αναβάθμιση του στόχου για τα καθαρά έσοδα από προμήθειες στα 650 από 600 εκατ. ευρώ για φέτος.
Όπως είπε τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 25% σε ετήσια βάση, στα 12,5 δισ. ευρώ, ξεπερνώντας ήδη τον ετήσιο στόχο των 12 δισ., με ώθηση από τα αμοιβαία κεφάλαια (+39% ετησίως), καθώς και τη διαχείριση κεφαλαίων θεσμικών επενδυτών και το private banking.
