Κάθε προσδοκία φαίνεται να ξεπερνά η συμμετοχή στη δημόσια προσφορά της Capital Maritime Finance του Βαγγέλη Μαρινάκη, με τη ζήτηση να κινείται σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα από την πρώτη κιόλας ημέρα των εγγραφών.
Η χθεσινή πρεμιέρα της δημόσιας προσφοράς για την πρωτογενή εισαγωγή της ναυτιλιακής στην Euronext Athens επιβεβαίωσε το έντονο ενδιαφέρον της επενδυτικής κοινότητας, με τις πρώτες πληροφορίες να κάνουν λόγο για κάλυψη της έκδοσης πριν ακόμη ολοκληρωθεί η πρώτη ημέρα.
Μάλιστα, σύμφωνα με εκτιμήσεις ισχυρών, μη τραπεζικών χρηματιστών, δεν αποκλείεται η συγκεκριμένη δημόσια προσφορά να εξελιχθεί σε μία από τις πλέον επιτυχημένες των τελευταίων ετών, τόσο ως προς τον αριθμό των συμμετεχόντων όσο και ως προς την τελική υπερκάλυψη.
Ένας εξ αυτών προχωρούσε μάλιστα ένα βήμα παραπέρα. Εάν το ελληνικό Χρηματιστήριο είχε μία ανάλογη δημόσια προσφορά κάθε εξάμηνο, εκτιμούσε, οι ενεργοί επενδυτικοί κωδικοί θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τις 100.000.
Και αυτό σε μία αγορά που σήμερα μετρά μόλις 35.804 ενεργούς κωδικούς, εκ των οποίων οι 1.145 αφορούν ξένους και… «ξένους» επενδυτές, σύμφωνα με τα στοιχεία που επικαλείται.
Το ουσιαστικότερο, όμως, δεν είναι μόνο η υπερκάλυψη. Είναι ότι η συγκεκριμένη έκδοση φαίνεται να φέρνει νέο χρήμα στο Χρηματιστήριο. Ιδιώτες επενδυτές, μικρομέτοχοι, ακόμη και καταθέτες που μέχρι πρότινος παρέμεναν εκτός αγοράς, δείχνουν να αναζητούν εναλλακτικές τοποθετήσεις.
Τι είναι αυτό που κάνει την Capital Maritime Finance τόσο ελκυστική;
Κατ’ αρχάς, η προοπτική μερισματικής απόδοσης της τάξης του 7%, αισθητά υψηλότερης από το 3,5%-4% που χρησιμοποιείται ως μέτρο σύγκρισης για την αγορά.
Επιπλέον, το επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας στηρίζεται σε πολυετείς ναυλώσεις με διεθνείς κολοσσούς, όπως η CMA CGM, η τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων στον κόσμο, και η Unifeeder, θυγατρική του ομίλου DP World.
Πρόκειται για συμβάσεις που ενισχύουν την προβλεψιμότητα των μελλοντικών εσόδων και περιορίζουν την έκθεση στις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της ναυλαγοράς.
Αυτός είναι και ο λόγος που χρηματιστηριακοί παράγοντες παρομοιάζουν το επενδυτικό προφίλ της CMF με εκείνο ενός τίτλου σταθερού εισοδήματος, χωρίς βεβαίως να εξαλείφεται ο μετοχικός και ναυτιλιακός κίνδυνος.
Η εταιρεία προσβλέπει στην άντληση περίπου 250 εκατ. ευρώ, με δυνατότητα αύξησης έως τα 300 εκατ., μέσω της διάθεσης έως 42 εκατομμυρίων νέων μετοχών. Στην έκδοση έχουν ήδη δεσμευτεί και ισχυροί επενδυτές, όπως είχε δημοσιεύσει το fpress.gr.
Οι εγγραφές συνεχίζονται σήμερα και ολοκληρώνονται αύριο, Πέμπτη 15 Οκτωβρίου, οπότε προβλέπεται να ανακοινωθούν η τιμή διάθεσης και η κατανομή των μετοχών.
Την προσεχή Τρίτη 20 Οκτωβρίου αναμένεται να χτυπήσει το «καμπανάκι» της έναρξης διαπραγμάτευσης της Capital Maritime Finance στην Euronext Athens.
===============================================
Αποποίηση Ευθύνης: Το περιεχόμενο και οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη στήλη προσφέρονται προς τους επισκέπτες/τριες/χρήστες/τριες της αποκλειστικά και μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς, δεν δύνανται σε καμιά περίπτωση να εκληφθούν ως προτροπή, προσφορά, άποψη, ή σύσταση της στήλης για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρεογράφου και δεν συνθέτουν νομική, φορολογική, λογιστική, ή επενδυτική συμβουλή ή υπηρεσία σχετικά με την αποδοτικότητα ή καταλληλότητα οποιουδήποτε χρεογράφου ή επένδυσης. Κατά συνέπεια, δεν υφίσταται ουδεμία ευθύνη για τυχόν επενδυτικές και λοιπές αποφάσεις που θα ληφθούν με βάση τις πληροφορίες αυτές.
