Κάλυψη της μετοχή της Sarantis ξεκινά η AXIA με σύσταση buy και τιμή στόχο τα 15,10 ευρώ.
Όπως σημειώνουν οι αναλυτές του οίκου, η μετοχή μπορεί να έχει σημειώσει άνοδο 31% σε ετήσια βάση, αλλά θεωρούν ότι τα τρέχοντα επίπεδα αποτίμησης δεν αντικατοπτρίζουν τα θετικά της νέας στρατηγικής που χαράζει η διοίκηση.
Ο μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος με P/E για το 2025 και EV/EBITDA στο 13,2x και 8,7x αντίστοιχα, σε σύγκριση με το P/E και EV/EBITDA των 19,9x και 12,1x για μια επιλεγμένη ομάδα ομοτίμων εταιρείων.
Η AXIA υπολογίζει σε 9,1% περίπου CAGR για έσοδα κατά την περίοδο 2023-2028 με εκτμώμενα EBITDA CAGR στο 14,5% και EPS CAGR στο 15,3%. Έως το 2028 (το τέλος της περιόδου του guidance που έχει ορίζει η δοίκηση), η υψηλή λειτουργική κερδοφορία (εκτίμηση για EBITDA για 2028 στα 121,2 εκατ. ευρώ), μαζί με την υψηλή ικανότητα μετατροπής μετρητών και το στοχευμένες επενδυτικές δαπάνες, θα επιτρέψουν στην Sarantis (έναν όμιλο ουσιαστικά χωρίς μόχλευση) να διερύνει την καθαρή ταμειακή της θέση στα 211 εκατ. ευρώ, ενώ παράλληλα, αναμένεται να διατηρήσει τη στρατηγικής της για επιβράβευση των μετόχων.
