Πειραιώς: Αναβαθμίζει την τιμή στόχο η JP Morgan - Τι λένε οι αναλυτές για τα σχέδια Μεγάλου

H JP Morgan επικαιροποιεί τις εκτιμήσεις της για την Τράπεζα Πειραιώς μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του 4ου τριμήνου του έτους και αυξάνει την τιμή στόχο στα 6,30 ευρώ από 6,20 ευρώ, διατηρώντας τη σύσταση για υπεραπόδοση (overweight).

Οπως εξηγεί, «ενσωματώνουμε καλύτερους όγκους δανείων, αντανακλώντας την ισχυρή απόδοση για το οικονομικό έτος 2024, ενώ κάνουμε και άλλες αλλαγές που αφορούν το mark-to-market. Οι προβλέψεις μας συνεχίζουν να υποθέτουν ότι το επιτόκιο καταθέσεων της ΕΚΤ θα είναι στο 1,75% στα τέλη του 2025. Επιπλέον, αφαιρούμε την προηγούμενη υπόθεσή μας για αγορά ιδίων μετοχών αξίας 75 εκατ. ευρώ ετησίως από τις εκτιμήσεις μας, καθώς η διοίκηση επέλεξε την πληρωμή μετρητών ως μέρισμα από τα κέρδη του 2024, αν και διατηρούμε τη συνολική απόδοση σταθερή στο 50% για τα οικονομικά έτη 2025-2027. Συνολικά, ο στόχος τιμής μας για τον Δεκέμβριο του 2026 αυξάνεται ελαφρά στα 6,30 ευρώ από 6,20 ευρώ που ήταν προηγουμένως», γράφει.

«Το 2024 ήταν μια πολύ ισχυρή χρονιά για την Πειραιώς και οι νέες επιχειρηματικές προοπτικές επιβεβαιώνουν τη φιλοδοξία και την αυτοπεποίθηση της διοίκησης για τη διατήρηση των καθαρών κερδών σε αυτά τα επίπεδα ρεκόρ στο εγγύς μέλλον, παρά τις σημαντικές μειώσεις των επιτοκίων, με περαιτέρω ανάπτυξη που αναμένεται τα επόμενα χρόνια, η οποία θα οφείλεται στη σταθερή αύξηση των δανείων, το καλό κόστος, την αποδοτικότητα και το ευνοϊκό κόστος κινδύνου

Οι μετοχές έχουν καλή απόδοση, με άνοδο 23% φέτος σε σύγκριση με άλλες ομοειδείς ελληνικές μετοχές με άνοδο 12% και το SX7P με άνοδο 19%.

Με τον δείκτη P/E στις 6,1 φορές για το 2026 και 0,7 φορές τον δείκτη P/TBV, παραμένουμε άνετοι με τη μακροχρόνια αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές.

H JP Morgan σημειώνει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν τις εξελίξεις γύρω από το ενδιαφέρον της Τράπεζας Πειραιώς για την Εθνική Ασφαλιστική. Η πιθανή αυτή κίνηση θα μπορούσε να αποτελέσει στρατηγικό βήμα για την τράπεζα, ενισχύοντας την παρουσία της στον ασφαλιστικό κλάδο.

Το επόμενο διάστημα θα δείξει πώς θα διαμορφωθεί η στρατηγική της Τράπεζας Πειραιώς, ωστόσο οι αναλυτές εκτιμούν ότι η θετική της πορεία θα συνεχιστεί, προσφέροντας σημαντικές ευκαιρίες στους επενδυτές.