Eurobank Equities: Ανέβασε την τιμή στόχο για τη Σαράντης στα 15,1 ευρώ - Σύσταση "αγορά"

Σε αναβάθμιση της τιμής στόχου για της Σαράντης, στα 15,1 ευρώ από 14,5 ευρώ προηγουμένως, προχώρησε η Eurobank Equities, δίνοντας παράλληλα σύσταση «buy» (αγορά).

Το upside (περιθώριο ανόδου) καθορίζεται στο 37% σε σύγκριση με το κλείσιμο της μετοχής στις 31 Οκτωβρίου, στα 11,02 ευρώ. Σε συνδυασμό με την αναμενόμενη μερισματική απόδοση της τάξης του 2,6%, η συνολική απόδοση υπολογίζεται σε 39,6%.

Οπως σημειώνει στην ανάλυση της χρηματιστηριακή η Σαράντης ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα 9μήνου, αυξημένα έσοδα 11%, EBITDA 14% και EBIT 15%, ενώ πρόσθεσε περίπου 59 εκατ. ευρώ σε έσοδα και 5,5 εκατ. ευρώ σε EBIT από τη Stella Pack, σημειώνει η Eurobank Equities σε ανάλυσή της, με την οποία αυξάνει την τιμή-στόχο στα 15,1 ευρώ έναντι 14,5 ευρώ, διατηρώντας τη σύσταση «αγορά».

Το περιθώριο EBIT διαμορφώθηκε στο 10,6%, αυξημένο κατά 16 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση και πάνω από τον στόχο 10,2% για το τέλος του έτους. Το τρίτο τρίμηνο σημείωσε επιβράδυνση των επιδόσεων έναντι του 1ου εξαμήνου, κυρίως λόγω του υψηλότερου κόστους έναντι του τρίτου τριμήνου του περασμένου έτους, με το αντίστοιχο EBIT να μειώνεται κατά 5,8%. Αυτό, ωστόσο, δεν θα πρέπει σε καμία περίπτωση να προκαλεί ανησυχία στους επενδυτές, καθώς ο όμιλος βρίσκεται σε καλό δρόμο για να ανταποκριθεί στην καθοδήγηση της διοίκησης, σημειώνει.

Η μετοχή αποτιμάται με δείκτη EV/EBITDA κάτω από 8 φορές, με discount 37% έναντι ομοειδών εταιρειών στην Ευρώπη. Η Eurobank Equities εκτιμά ότι υπάρχει αρκετός χώρος για να περιοριστεί, καθώς ο όμιλος εκτελεί το επιχειρηματικό του σχέδιο.